Finanza personale
Soldi, spiegati in parole semplici. Sono un data engineer che sta studiando per diventare anche consulente finanziario, e questi sono gli appunti che prendo lungo la strada.
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Lezione 1
Come funziona davvero un'economia, in dieci minuti
Produzione, scambio, moneta, PIL e flusso circolare del reddito. Una mappa in parole semplici di dove nasce il tuo stipendio e perché il paese in cui vivi ci tiene.
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Lezione 2
Domanda, offerta e perché la tua spesa al supermercato racconta una storia
Il diagramma più importante dell'economia, spiegato con l'olio d'oliva italiano e gli affitti milanesi. Più elasticità, segnali di prezzo e perché benzina e pasta si muovono in modi diversi.
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Lezione 3
Banche centrali: quelli che fissano il prezzo del denaro
La BCE e la Banca d'Italia, le decisioni sui tassi, il QE spiegato in parole semplici, e perché il tasso del tuo mutuo si muove quando Francoforte tossisce.
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Lezione 4
L'inflazione spiegata: perché i tuoi risparmi si stanno rimpicciolendo in silenzio
Cos'è davvero l'inflazione, come funziona nell'eurozona, e cosa significa per i soldi che tieni fermi in banca a far niente.
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Lezione 5
Recessioni e cicli economici
Boom, crisi e l'esperienza italiana attraverso il 2008, il 2011 e il 2020. Perché il ciclo economico è reale ma provare a cronometrarlo è quasi sempre una perdita.
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Lezione 6
Tasse 101: chi paga cosa in Italia
IRPEF, IRAP, IVA, plusvalenze, i pezzi specifici dell'UE. Le conoscenze fiscali di base da cui dipende ogni lezione di questo corso.
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Lezione 7
Leggere la busta paga
RAL, imponibile, IRPEF, INPS, TFR, detrazioni. Ogni riga di una busta paga italiana decifrata, così puoi verificare che il netto che ricevi corrisponda a quello che ti spetta.
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Lezione 8
Fare budget senza fogli di calcolo infernali
50/30/20, zero-based, metodo delle buste. Tre modi per mettere ordine nei tuoi soldi, con categorie all'italiana, e quello che funziona davvero per persone vere.
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Lezione 9
Il fondo di emergenza: quanto basta e dove parcheggiarlo
Perché ti servono contanti accessibili in 24 ore, come calcolare la cifra giusta e i posti migliori dove tenerli in Italia senza regalarli tutti all'inflazione.
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Lezione 10
Debiti: buoni, cattivi, e quelli che ti mangiano vivo
Mutuo, prestito personale, carta di credito revolving. TAEG vs TAN. Quando il debito è uno strumento, quando è una trappola, e la matematica che li distingue.
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Lezione 11
CRIF, Experian e lo scoring creditizio silenzioso dell'Italia
Perché in Italia non c'è un punteggio FICO ma le banche ti tracciano comunque. Come funziona CRIF, quando conta, come consultare la tua posizione e come ripulirla.
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Lezione 12
L'unica equazione: tasso di risparmio e indipendenza finanziaria
Un numero, calcolato una volta, prevede quanti anni mancano prima di poter vivere senza lavorare. Lo studio Trinity in chiave UE, applicato ai redditi italiani.
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Lezione 13
Cosa significa 'te stesso', in senso finanziario
Capitale umano vs capitale finanziario, perché i giovani sono ricchi di asset anche senza soldi, e come i due interagiscono lungo una carriera.
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Lezione 14
ROI dell'istruzione in Italia
Laurea vs ITS vs apprendistato vs autodidatta. Cosa dicono i dati su ciò che davvero paga in Italia, per settore, con numeri reali sui salari.
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Lezione 15
Competenze che compongono
Inglese, dati/coding, comunicazione: competenze specifiche che alzano dimostrabilmente gli stipendi italiani, con numeri e stime di tempo.
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Lezione 16
Salute, sonno e tempo: gli investimenti non ovvi
Prevenzione, forma fisica e uso del tempo. Compongono in modo diverso dai soldi ma compongono esattamente come loro.
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Lezione 17
Mosse di carriera, job-hopping e negoziazione dello stipendio
Perché cambiare lavoro paga 3–5 volte più di un aumento, come gli italiani sotto-negoziano, e script specifici che funzionano nel contesto professionale italiano.
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Lezione 18
Freelance e regime forfettario
Il regime agevolato italiano al 5%/15%, quando conviene, e quando restare dipendente è ancora la scelta migliore.
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Lezione 19
Conti bancari: conto corrente, conto deposito, banche online
Commissioni, interessi, spread e perché gli italiani tengono troppa liquidità. I conti che ti servono davvero e quelli per cui non dovresti pagare.
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Lezione 20
Obbligazioni 101: cosa stai davvero prestando
Cedola, scadenza, durata finanziaria, rendimento a scadenza, rischio di default. I concetti di base prima di parlare di BOT, BTP e obbligazioni corporate.
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Lezione 21
Titoli di Stato italiani: BOT, BTP, BTP Italia, BTP Valore
Gli strumenti del debito pubblico italiano, i loro vantaggi fiscali, chi dovrebbe comprarli e come farlo davvero.
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Lezione 22
Obbligazioni corporate e lo spread sovrano-corporate
Agenzie di rating, rischio di credito, perché le corporate rendono di più, e le lezioni di Parmalat e Lehman per il retail italiano.
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Lezione 23
Azioni: cosa possiedi davvero
Equity, diritti di voto, dividendi, buyback e l'identità contabile che sta alla base di ogni decisione sull'investimento azionario.
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Lezione 24
Gli ETF spiegati: cosa stai comprando davvero quando compri 'il mercato'
Una guida in parole semplici sugli Exchange-Traded Fund — cosa sono, come funzionano, perché tutti li consigliano e come sceglierne uno senza una laurea in finanza.
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Lezione 25
Fondi comuni italiani — perché le banche li spingono così tanto
ISC, commissioni di ingresso e uscita, consigli in conflitto di interessi e come uscirne se i tuoi soldi sono intrappolati in un fondo attivo caro.
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Lezione 26
PIR: ordinario e alternativo
I contenitori fiscali agevolati italiani spiegati bene. A chi servono, come funziona il vincolo dei 5 anni e quando conviene davvero usarli.
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Lezione 27
Borse e indici
Borsa Italiana, Xetra, Euronext. FTSE MIB, MSCI World, S&P 500. Come funzionano le borse, cosa misurano gli indici e come leggere i nomi degli ETF senza perdersi.
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Lezione 28
Price discovery, bid-ask e slippage
Perché paghi sempre un po' più del prezzo a video, come funzionano gli spread e la differenza tra ordini al meglio e con limite per l'investitore retail.
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Lezione 29
Volatilità e rischio: la matematica che non fa paura
La deviazione standard spiegata in parole povere. Perché il '7% all'anno' nasconde enormi oscillazioni da un anno all'altro, e cosa aspettarsi davvero da un portafoglio azionario diversificato.
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Lezione 30
Mercati efficienti e perché probabilmente non riuscirai a batterli
EMH, il dibattito tra gestione attiva e passiva, i dati SPIVA e cosa significa davvero tutto questo per la tua strategia di investimento.
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Lezione 31
Storia dei mercati nei dati
S&P 500 dal 1928, MSCI World dal 1970, FTSE MIB dal 1998. Rendimenti reali, drawdown, recuperi e cosa insegnano davvero i grafici.
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Lezione 32
Crash, bear market e gli scenari peggiori
1929, 1987, 2000, 2008, 2020, 2022. Quanto hanno impiegato i mercati a riprendersi. Cosa distingue un bear market da un crash. Perché l'esperienza italiana è diversa.
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Lezione 33
Asset allocation: la decisione che conta di più
Lo split azioni/obbligazioni, i glide path per età, le evidenze empiriche, e perché l'asset allocation schiaccia lo stock picking per importanza.
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Lezione 34
Diversificazione: cos'è e cosa non è
Rischio sistematico vs idiosincratico. Perché 5 azioni italiane non sono diversificazione, e com'è fatta la diversificazione vera in un portafoglio azionario.
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Lezione 35
Global vs home bias: il peso dell'affezione per casa
Gli italiani tengono il 50%+ in azioni italiane. L'Italia è lo 0,7% della capitalizzazione globale. La matematica di quanto costa questa concentrazione, con numeri veri.
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Lezione 36
Rischio di cambio e copertura dell'esposizione EUR
Cos'è davvero il rischio di cambio, quando la copertura valutaria vale il suo costo, e perché la maggior parte degli investitori azionari di lungo periodo con base EUR non dovrebbe farla.
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Lezione 37
Ribilanciamento: quando, come, e la magagna fiscale italiana
Ribilanciamento a calendario vs a soglia, la matematica, e come minimizzare il drag del 26% sulle plusvalenze realizzate in Italia.
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Lezione 38
PAC vs lump-sum: le evidenze accademiche
Il PAC perde in circa due terzi dei periodi rolling. Ma spesso vince lo stesso sul comportamento. La risposta onesta su come mettere a lavoro un capitale.
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Lezione 39
Sofia costruisce il suo primo portafoglio
Un esempio concreto: €12.000 di partenza, PAC da €500/mese, 28 → 65 anni, in euro reali. Decisioni, numeri, compromessi, risultato atteso finale.
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Lezione 40
Come iniziare davvero a investire
Una guida pratica e senza gergo per partire da zero: costruire l'abitudine, il fondo di emergenza, scegliere l'app giusta (con un focus sulla fiscalità italiana) e adattare la strategia ai tuoi obiettivi.
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Lezione 41
TER: il killer silenzioso
2% contro 0,2% in 30 anni. In euro, su dati reali. Il grafico che convince chiunque a passare all'indicizzato.
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Lezione 42
I costi nascosti: spread, commissioni di negoziazione, cambio valuta
Perché un TER basso non è tutto. Costi di conversione sugli ETF in dollari, spread denaro-lettera e commissioni del broker.
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Lezione 43
Confronto tra broker per residenti in Italia
Fineco, Directa, Degiro, IBKR, Scalable, Trade Republic. Costi, regime fiscale, UX e qual è il broker giusto per ogni profilo. Senza link affiliati.
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Lezione 44
Tassazione degli investimenti in Italia
26% contro 12,5%, plusvalenze, minusvalenze, regime amministrato vs dichiarativo. L'unico capitolo fiscale che ogni investitore italiano deve sapere a memoria.
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Lezione 45
IVAFE, Quadro RW e broker esteri
Investire tramite IBKR o Degiro DE. IVAFE allo 0,2%, dichiarazione in Quadro RW e quando la scartoffia vale il risparmio di commissioni.
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Lezione 46
Doppia imposizione e dividendi
Dividendi USA per residenti fiscali italiani. W-8BEN. Ritenuta alla fonte. Quando pesa e quando no.
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Lezione 47
Il sistema pensionistico italiano (INPS), spiegato semplice
Contributivo vs retributivo, soglie d'età, quota 103, Opzione Donna. Perché i quarantenni sono impreparati finanziariamente e cosa fare.
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Lezione 48
TFR: dove i tuoi soldi stanno seduti in silenzio
TFR in azienda vs TFR in fondo pensione. Come si calcola, come si tassa e la matematica della scelta.
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Lezione 49
Fondi pensione aperti, chiusi, PIP
Vantaggi fiscali (fino a €5.164/anno deducibili), dati COVIP, quali PIP evitare e come scegliere un fondo aperto quando il fondo chiuso non c'è.
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Lezione 50
Previdenza complementare: un esempio pratico
Sofia a 28 che versa €200/mese, Giorgio a 52 che versa €500/mese. Matematica diversa, risultati diversi, stesso meccanismo.
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Lezione 51
Assicurazione vita: Ramo I, III, Index-linked, Unit-linked
Perché la maggior parte delle polizze vita è un cattivo investimento con un bel nome. Il trucchetto dello 0,5-1% di commissioni di gestione, e quando la copertura vita vera ha davvero senso.
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Lezione 52
Stili di vita FIRE: cosa compra davvero ogni livello?
Lean, Regular, Chubby e Fat FIRE sono solo nomi per budget mensili diversi. Ecco cosa puoi permetterti davvero a ogni livello — come single e come famiglia di quattro persone — in Italia.
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Lezione 53
I bias comportamentali che ogni investitore ha
Avversione alle perdite, pregiudizio della recenza, pregiudizio di conferma, effetto gregge. Esempi italiani concreti e come difenderti dal tuo stesso cervello.
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Lezione 54
Tempo nel mercato batte tempismo del mercato
Perché restare investiti durante i giorni brutti è quasi sempre meglio che cercare di schivarli — con grafici, esempi e la matematica dietro al cliché.
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Lezione 55
Perché le perdite pesano più dei guadagni
Prospect theory, dolore asimmetrico, e come l'avversione alle perdite distrugge la disciplina di ribilanciamento, la costruzione del portafoglio e i risultati di lungo periodo.
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Lezione 56
Consulenti finanziari, OCF: bancari, indipendenti, a onorario
Indipendenti vs bancari, onorario vs commissioni. Come trovare un consulente iscritto all'OCF in Italia e capire se te ne serve davvero uno.
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Lezione 57
Trappole comuni: massimalismo crypto, soffiate, schemi per arricchirsi in fretta
Storie di avvertimento con i numeri. Perché la maggior parte delle 'opportunità' per il retail trasferisce ricchezza da te a qualcun altro.
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Lezione 58
Sofia a 28 anni: il piano di 37 anni
Esempio completo. Punto di partenza, PAC, glide path, pensione attesa. Il piano che lega tra loro tutto il corso.
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Lezione 59
Giorgio a 52 anni: il recupero di 13 anni
Cosa succede se hai iniziato tardi? Matematica del recupero, opzioni realistiche e il vantaggio fiscale del fondo pensione per i lavoratori più avanti con l'età.
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Lezione 60
Perché scrivo di finanza personale
Perché un data engineer apre una sezione di finanza sul suo sito, e che genere di scrittura aspettarsi qui.
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Esame OCF: trucchi e strategie che i dati rivelano
Ho analizzato 4.529 domande ufficiali OCF con un algoritmo. Ecco i pattern nascosti che possono farti guadagnare punti senza studiare una riga in più.