Finanțe personale
Bani, explicați pe înțelesul tuturor. Sunt un data engineer care învață să devină și consultant financiar, și astea sunt notele pe care le iau pe drum.
-
Lecția 1
Cum funcționează efectiv o economie, în zece minute
Producție, schimb, bani, PIB și fluxul circular al venitului. O hartă în cuvinte simple despre de unde vine salariul tău și de ce îi pasă țării în care trăiești.
-
Lecția 2
Cerere, ofertă și de ce factura de la supermarket spune o poveste
Cea mai importantă diagramă din economie, explicată cu ulei de măsline italian și chirii milaneze. Plus elasticitatea, semnalele de preț și de ce benzina și pastele se mișcă diferit.
-
Lecția 3
Băncile centrale: oamenii care fixează prețul banilor
BCE și Banca d'Italia, deciziile pe dobânzi, QE explicat pe înțeles și de ce rata la mutuo se mișcă atunci când tușește Frankfurt.
-
Lecția 4
Inflația pe înțelesul tuturor: de ce economiile tale se topesc pe tăcute
Ce e inflația de fapt, cum funcționează în zona euro și ce înseamnă pentru banii care stau în contul bancar fără să facă nimic.
-
Lecția 5
Recesiuni și cicluri economice
Boom-uri, prăbușiri și experiența italiană prin 2008, 2011 și 2020. De ce ciclul economic e real, dar aproape mereu pierzi bani încercând să-l cronometrezi.
-
Lecția 6
Taxe 101: cine plătește ce în Italia
IRPEF, IRAP, IVA, câștiguri de capital, bucățile specific UE. Cunoștințele fiscale fundamentale de care depinde fiecare lecție din acest curs.
-
Lecția 7
Cum citești o busta paga
RAL, imponibile, IRPEF, INPS, TFR, detrazioni. Fiecare linie de pe o busta paga italiană decodată, ca să verifici că netul pe care-l primești e cel pe care ar trebui să-l primești.
-
Lecția 8
Bugetul care nu-ți cere foi de calcul din iad
50/30/20, zero-based, plicuri. Trei metode de organizare a banilor, categorii cu specific italian și care funcționează pentru oameni reali.
-
Lecția 9
Fondul de urgență: cât e suficient și unde să-l ții
De ce ai nevoie de numerar pe care să-l poți lua în 24 de ore, cum calculezi suma potrivită și cele mai bune locuri unde să-l ții în Italia fără să-l pierzi tot pe inflație.
-
Lecția 10
Datoriile: bune, rele și cele care te mănâncă de viu
Mutuo, prestito personale, cardul de credit revolving. TAEG vs TAN. Când datoria e unealtă, când e capcană și matematica ce le separă.
-
Lecția 11
CRIF, Experian și scoringul de credit discret al Italiei
De ce nu există scor FICO în Italia, dar băncile tot te urmăresc. Cum funcționează CRIF, când contează, cum îți verifici dosarul și cum îl cureți.
-
Lecția 12
Singura ecuație: rata de economisire și independența financiară
O singură cifră, calculată o dată, prezice câți ani până ai putea trăi fără să muncești. Studiul Trinity în context UE, aplicat la veniturile italiene.
-
Lecția 13
Ce înseamnă „tu însuți”, financiar vorbind
Capital uman vs capital financiar, de ce tinerii sunt bogați în active chiar și fără bani, și cum interacționează cele două de-a lungul unei cariere.
-
Lecția 14
ROI-ul educației în Italia
Laurea vs ITS vs apprendistato vs studiu pe cont propriu. Ce spun datele că se rentabilizează în Italia, pe domenii, cu salarii reale.
-
Lecția 15
Competențe care compun
Engleză, date/programare, comunicare: competențe care demonstrabil cresc salariile italiene, cu cifre și estimări de timp.
-
Lecția 16
Sănătate, somn și timp: investițiile care nu sar în ochi
Îngrijire preventivă, formă fizică și obiceiuri de utilizare a timpului. Cum se compun diferit de bani, dar la fel de sigur.
-
Lecția 17
Schimbări de carieră, job-hopping și negocierea salariului
De ce schimbarea jobului plătește de 3-5× mai mult decât măririle, cum sub-negociază italienii și scripturi specifice care funcționează în contexte profesionale italiene.
-
Lecția 18
Freelancing și regimul forfettario
Regimul fiscal italian avantajat de 5%/15%, când merită și când a fi angajat e încă alegerea mai bună.
-
Lecția 19
Conturi bancare: conto corrente, conto deposito, bănci online
Comisioane, dobânzi, spread și de ce italienii țin prea mulți bani cash. Conturile de care chiar ai nevoie și cele pentru care n-ar trebui să plătești.
-
Lecția 20
Obligațiuni 101: ce împrumuți cu adevărat
Cuponul, scadența, durata, randamentul la maturitate, riscul de default. Conceptele fundamentale înainte să ne uităm la BOT, BTP și obligațiuni corporative.
-
Lecția 21
Obligațiunile de stat italiene: BOT, BTP, BTP Italia, BTP Valore
Fiecare instrument al datoriei suverane italiene, avantajele lor fiscale, cui i se potrivesc și cum le cumperi efectiv.
-
Lecția 22
Obligațiuni corporative și spread-ul suveran-vs-corporativ
Agenții de rating, risc de credit, de ce randamentează mai mult obligațiunile corporative și lecțiile Parmalat + Lehman pentru investitorii retail italieni.
-
Lecția 23
Acțiuni: ce deții cu adevărat
Capital propriu, drepturi de vot, dividende, buyback-uri și identitatea contabilă care ancorează fiecare decizie despre investiția în acțiuni.
-
Lecția 24
ETF-urile pe înțelesul tuturor: ce cumperi de fapt când cumperi 'piața'
Un ghid pe limba omului despre fondurile tranzacționate la bursă (ETF) — ce sunt, cum funcționează, de ce toată lumea le recomandă și cum alegi unul fără diplomă în finanțe.
-
Lecția 25
Fondi comuni italiene — de ce ți le împing băncile atât de tare
ISC, commissioni di ingresso/uscita, sfaturi cu conflict de interese și cum scapi dacă banii tăi sunt prinși într-un fond activ scump.
-
Lecția 26
PIR: ordinario și alternativo
Învelișurile fiscale italiene explicate. Pentru cine sunt, cum funcționează regula celor 5 ani și când merită cu adevărat folosite.
-
Lecția 27
Burse și indici
Borsa Italiana, Xetra, Euronext. FTSE MIB, MSCI World, S&P 500. Cum funcționează bursele, ce măsoară indicii și cum citești numele unui ETF fără confuzii.
-
Lecția 28
Descoperirea prețului, bid-ask și slippage
De ce plătești puțin mai mult decât prețul cotat, cum funcționează spread-urile și diferența dintre ordinele de piață și cele cu limită pentru investitorii retail.
-
Lecția 29
Volatilitate și risc: matematica care nu e înfricoșătoare
Deviația standard în limbaj clar. De ce „7% pe an” ascunde oscilații uriașe de la un an la altul și la ce să te aștepți de la un portofoliu de capital diversificat.
-
Lecția 30
Piețe eficiente și de ce probabil nu le poți bate
EMH, dezbaterea activ vs pasiv, datele SPIVA și ce înseamnă asta efectiv pentru strategia ta de investiții.
-
Lecția 31
Istoria pieței în date
S&P 500 din 1928, MSCI World din 1970, FTSE MIB din 1998. Randamente reale, drawdown-uri, reveniri și ce ne învață cu adevărat graficele.
-
Lecția 32
Crash-uri, piețe bear și cele mai rele scenarii
1929, 1987, 2000, 2008, 2020, 2022. Cât au durat revenirile. Ce face o piață bear diferită de un crash. De ce experiența italiană e diferită.
-
Lecția 33
Asset allocation: decizia care contează cel mai mult
Împărțirea acțiuni/obligațiuni, glide path-uri pe vârstă, dovezi empirice și de ce asset allocation eclipsează alegerea acțiunilor.
-
Lecția 34
Diversificarea: ce este și ce nu este
Risc sistematic vs idiosincratic. De ce 5 acțiuni italiene nu sunt diversificare și cum arată diversificarea reală într-un portofoliu de acțiuni.
-
Lecția 35
Global vs home bias: investiția în țara natală
Italienii dețin 50%+ acțiuni italiene. Italia e 0,7% din capitalizarea globală. Matematica a cât costă această concentrare, cu cifre reale.
-
Lecția 36
Riscul valutar și copertura valutaria pentru expunerea EUR
Ce e efectiv riscul valutar, când merită costul acoperirii și de ce majoritatea investitorilor pe termen lung cu bază EUR în acțiuni nu ar trebui să se obosească.
-
Lecția 37
Rebalancing: când, cum și cota fiscală italiană
Ribilanciare pe calendar vs pe prag, matematica și cum să minimizezi frânarea de 26% pe câștigurile de capital la realizarea profiturilor în Italia.
-
Lecția 38
PAC vs lump sum: dovezile academice
PAC pierde aproximativ două treimi din perioadele rolling. Dar tot câștigă adesea pe comportament. Răspunsul onest despre cum să desfășori o sumă forfetară.
-
Lecția 39
Sofia își construiește primul portofoliu
Exemplu concret: 12.000 € capital inițial, 500 €/lună PAC, vârsta 28 → 65, în EUR reali. Decizii, cifre, compromisuri și rezultatul final estimat.
-
Lecția 41
TER: ucigașul tăcut
2% vs 0,2% pe 30 de ani. În euro, pe date reale. Graficul care convinge pe oricine să indexeze.
-
Lecția 42
Costurile ascunse: spread, comisioane, conversie FX
De ce TER-ul mic nu e toată povestea. Costuri de conversie valutară pe ETF-uri în USD, spread-uri și comisioane de broker.
-
Lecția 43
Comparație de brokeri pentru investitorii rezidenți în Italia
Fineco, Directa, Degiro, IBKR, Scalable, Trade Republic. Comisioane, regim fiscal, UX și care li se potrivește. Fără linkuri afiliate.
-
Lecția 44
Impozitarea investițiilor în Italia
26% vs 12,5%, plusvalenze, minusvalenze, regime amministrato vs dichiarativo. Singurul subiect fiscal pe care orice investitor italian trebuie să-l știe la perfecție.
-
Lecția 45
IVAFE, Quadro RW și brokerii străini
Investiții prin IBKR, Degiro DE. IVAFE de 0,2%, declarația Quadro RW și când birocrația merită economiile la comisioane.
-
Lecția 46
Dubla impunere și dividendele
Dividende SUA pentru rezidenții italieni. W-8BEN. Reținerea la sursă. Când contează și când nu.
-
Lecția 47
Sistemul italian de pensii (INPS), pe înțelesul tuturor
Contributivo vs retributivo, praguri de vârstă, quota 103, Opzione Donna. De ce cei de 40 și ceva de ani sunt nepregătiți financiar și ce se poate face.
-
Lecția 48
TFR: unde stau banii tăi în liniște
TFR in azienda vs TFR in fondo pensione. Cum se calculează, cum e impozitat și matematica deciziei de opt-in.
-
Lecția 49
Fondi pensione aperti, chiusi, PIP
Avantaje fiscale (până la 5.164 €/an deductibili), date COVIP, ce PIP-uri să eviți și cum să alegi un fondo pensione aperto când aziendale nu e disponibil.
-
Lecția 50
Pensia suplimentară: un exemplu lucrat
Sofia la 28 ani adăugând 200 €/lună, Giorgio la 52 adăugând 500 €/lună. Matematică diferită, rezultate diferite, același mecanism.
-
Lecția 51
Asigurări de viață: Ramo I, III, Index-linked, Unit-linked
De ce majoritatea produselor de asigurare de viață sunt investiții proaste cu nume bune. Strecurarea comisionului de gestionare de 0,5-1% și când acoperirea reală pentru deces are sens.
-
Lecția 52
Stilurile FIRE: cum arată fiecare nivel în practică?
Lean, Regular, Chubby și Fat FIRE sunt doar denumiri pentru bugete lunare diferite. Iată ce cumperi efectiv la fiecare nivel — pentru o persoană singură și pentru o familie de patru — în Italia.
-
Lecția 53
Pregiudiciile comportamentale pe care orice investitor le are
Aversiune față de pierderi, pregiudiciu al recenței, pregiudiciu de confirmare, efectul de turmă. Exemple italiene reale și cum te aperi de propriul tău creier.
-
Lecția 55
De ce simți pierderile mai mult decât câștigurile
Prospect theory, durerea asimetrică și cum aversiunea față de pierderi distruge disciplina de rebalansare, construcția portofoliului și rezultatele pe termen lung.
-
Lecția 56
Consilieri financiari, consulenti finanziari, OCF
Independenți vs legați de bancă, onorarii vs comisioane. Cum să găsești un consilier înregistrat OCF în Italia și să evaluezi dacă ai efectiv nevoie de unul.
-
Lecția 57
Capcane comune: maximalism crypto, ponturi fierbinți, scheme de îmbogățire rapidă
Povești de avertizare cu date. De ce cele mai multe „oportunități” de retail transferă averea de la tine la altcineva.
-
Lecția 58
Sofia la 28: planul de 37 de ani
Exemplu complet rezolvat. Punct de plecare, PAC, glide path, pensie așteptată. Planul care leagă tot cursul cap la cap.
-
Lecția 59
Giorgio la 52: recuperarea de 13 ani
Ce dacă ai început târziu? Matematica recuperării, opțiuni realiste și avantajul deducerii fiscale al fondo pensione pentru muncitorii mai în vârstă.